06-07-2018  Cash Management, gestión de la tesorería y del riesgo de crédito en la empresa

EC-CGE

 Cash Management, gestión de la tesorería y del riesgo de crédito en la empresa

Organiza: EC-CGE

Fecha: 06 de julio de 2018.

Lugar: Consejo General de Economistas.

Dirección: C/ Nicasio Gallego, 8 – 28010 Madrid.

Horario: 5 horas lectivas. De 9:30 a 14:30 horas.

Formación REC: 5 horas.

FORMACIÓN EXPERTO CONTABLE 

Este curso se homologa con 5 horas REC

PONENTE

• Tomás Bringas Prado
• Director financiero Taller USOA
• Profesor de finanzas desde el año 2000 para distintas entidades, tales como: Deusto Business School, Colegio de Economistas, Elkargi y la Universidad Complutense de Madrid.

OBJETIVOS

El objetivo del curso consiste en mostrar las metodologías para realizar un adecuado y estricto control de la tesorería de forma que se asegure el pago de todos los compromisos operativos y financieros de la empresa (viabilidad), y una optimización de la liquidez excedentaria. Se exponen también las herramientas para gestionar la selección de clientes solventes y fijar los importes máximos a venderles, de forma que se garantice el cobro de las facturas emitidas a los mismos.

METODOLOGÍA

La Jornada se desarrollará desde un enfoque eminentemente práctico utilizando hoja de cálculo, se mostrará, resolverá y entregará un modelo financiero en Excel de presupuesto de tesorería a corto y largo plazo, el cual, será remitido a los asistentes por email, junto al resto del material.

TEMARIO

1. Contextualización de las decisiones de Cash-Management.

• Contextualización de las decisiones de Cash-Management dentro de las decisiones financieras.
• Objetivo de las decisiones de Cash-Management.

2. Presupuesto de Tesorería.

• Construcción en Excel del Presupuesto de Tesorería a corto y largo plazo a partir de la estimación de la PyG y el Balance.
• Ajustes a llevar a cabo en PyG y Balance para llegar al Flujo de Caja Operativo y al Flujo de Caja del Accionista (variación de tesorería).
• Estimación del saldo de Liquidez y Endeudamiento previsto.
• Retroalimentación del modelo en Excel a partir de los datos reales de saldos en cuentas y de evolución financiera.

3. Determinación de la viabilidad financiera.

• Ratio de Cobertura al Servicio de la Deuda.
• Ratio de Cobertura al Servicio de la Deuda Ajustado por Tesorería.
• Ratio de Cobertura al Servicio de Intereses.
• Determinación de la proporción adecuada entre Recursos Propios y Deuda Financiera.

4. Alternativas de reequilibrio financiero.

• Opciones para el reequilibrio financiero en la empresa (Sale&Lease Back, Leasing, Renting, aplazamiento IVA y seguridad social, refinanciación plazo deuda, descuento de confirming y factoring, venta de derechos de cobro y facturas).
• Nuevos mercados para PYMES para emisión de capital social, MAB.
• Nuevos mercados para PYMES para emisión de deuda corporativa, MARF.

5. Estimación de los Flujos de Caja Operativos y de los Flujos de Caja Accionista.

• Ajustes para calcular el Flujo de Caja Operativo a partir del EBIT.
• Estimación de las cuotas financieras a pagar.
• Flujo de Caja del Accionista y variación de Tesorería.
• Paralelismos y diferencias entre los flujos de caja descritos y el Estado de Flujos de Efectivo.

6. Alternativas de inversión de la liquidez excedentaria.

• Enumeración de alternativas a nivel financiero y a nivel operativo para optimización de la liquidez excedentaria.

7. Póliza de seguro de crédito como herramienta de gestión de tesorería.

• Se explica en qué consiste y como funciona una póliza de aseguramiento de crédito, como herramienta existente para asegurar el cobro de las facturas emitidas y para la elección de clientes solventes.
• Otras alternativas para la reducción del riesgo de crédito tanto en transacciones nacionales como de exportación.

8. Ejercicio práctico real.

• Se expone y se entrega en soporte informático (Excel) un ejercicio práctico real para gestionar la tesorería en una empresa en el corto y largo plazo, el cual se resuelve in situ.

TARIFAS

• Miembros CGE: 85 €
• Colegiados: 115 €
• Otros participantes: 145 €
• Parados: Consultar precios especiales.

Sociedades y empresas que inscriban a más de un alumno pagarán el precio de miembros.

Las plazas son limitadas y se cubrirán por riguroso orden de formalización de matrícula y pago.

Todas inscripciones no anuladas 24 horas antes del comienzo del curso supondrán el pago íntegro de la matrícula.